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期货,中国的顶级“赌场”

2016-9-20 21:05| 发布者: admin| 查看: 154| 评论: 0

摘要: 期货基础知识

一、投机客的地狱和天堂

毋庸置疑,期货市场是中国的顶级“赌场”。

有朋友要问,既然期货市场是“赌场”,又为什么要参与呢?

那是因为它是顶级的“赌场”,是投机客的地狱也是天堂。高杠杆高流动性让期货交易可以以小博大,一波行情几倍甚至十几倍的收益率,这就是期货市场最大的魅力。

山东农民出身的期货个人投资者傅海棠,2009年到2010年的18个月时间从5万做到了1.2个亿,翻了整整2400倍,成为国内期货界的传奇人物。2016年商品期货市场上演了惊心动魄的大行情,而傅海棠在这一年却创造了70倍的收益传奇(以上资料转载自东方财富网)。

同傅海棠一样,我也养过猪,我也种过蒜。梦想还是要有的,万一我们就是傅海棠2.0呢。

梦想照耀现实,贴张笔者近日的投资截图。

一天10%+的收益率,做梦的时候我常常想,二三十倍的年化收益率,超越巴菲特只是时间问题。

如果你也像我一样已经想入非非跃跃欲试,那么请君入坑。

2017年9月28日凌晨3:30的上海,一位有着20多年投资经验的老期货人因橡胶爆仓(据报道亏损过亿元)跳楼身亡,逝者名叫付晓军,是橡胶圈的资深人士。

橡胶主力合约走势日K线

直到今天,橡胶依旧没有摆脱熊途。

我听到期货市场有人在哭,有人在笑,我知道我们还活着,但有人已经逝去。

其实,人生,又何尝不是呢。

因此,重要的是要有一颗平常心,抵制诱惑,却也要勇敢探索。

期货的基础知识,了解下吧。

二、期货基础知识

1、期货的交易机制

概念性的东西大家可以百度,简单理解,期货就是一份商品或产品买卖的合同。具体而言它是一份以某一确定价格在未来某期限交割某种商品或产品的合同。投资者可以是合同的买方,也可以是卖方。卖方手里可以没货,只是签订了一份卖货合同,合同到期前可以平仓,无须实际交割。做空机制可以理解为先卖后买。可以做空是期货区别于其他投资的一个特点。

举例说明基本的期货交易流程(交割部分不涉及)。中美贸易战中影响较大的豆粕1809(M1809)是近期豆粕期货主力合约,假设我于6月7日以2980(元/吨)的价格卖出一手(10吨),可以理解为我于6月7日跟买方签订一份9月以2980元每吨的价格买卖10吨豆粕的合同。买卖双方只需要缴纳一定比例的保证金。我手里可以没有货,也不会实物交割。不实物交割的持仓必须在最后交易日前平仓。豆粕期货的最低保证金是4%,出于风控的要求,期货公司对于不同客户有不同的保证金要求,一般在10%左右,即我支付2980元作为卖方的保证金。同时交易者账户里还需要保持一定的可用资金。可用资金为负说明出现了欠期货公司钱的情况,这时候就需要平仓或者追加保证金了。假设6月18日收盘豆粕1809的结算价为3080元,此时我账面上持仓一手的收益为(卖出价2980元/吨-买入价3080元/吨)*10吨=-1000元,即亏损一千元(交易费用忽略不计)。假设此时按照结算价计算我的可用资金为负数,那么6月19日期货公司一般会打电话告诉我账户已经爆仓,要求我追加保证金,否则会强制平仓

豆粕期货基本信息

2、期货的交易类型

根据交易者交易目的不同,期货交易主要有套期保值套利和投机三种交易类型。

套期保值是期货的重要功能,从事相关商品贸易的企业可以用来对冲现货市场的风险,从国家层面看近几年鸡蛋、苹果等期货的上市以及生猪期货的设计与开发,都可以看做是为种植户和养殖户对冲实际经营中的风险所做的努力。理想依旧丰满,现实需要我们一起努力。

而对于一般投资者或者直接称其为投机者,参与交易的目的只为牟利,不为对冲风险

套利交易主要依靠基本的经济学原理,对不同期货合约进行量化分析,依据价差变化来获取收益。未来是不可预测的,而套利机会的出现意味着必然经历了一个逆套利的过程,因此套利交易本质上只是一种投机交易。

3、国内四大期货交易所

国内四大期货交易所是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融交易所四家,此外的所有期货市场全是山寨。特别说明一点,国内有许多现货交易市场,本质上从事的也是期货类交易,其交易门槛极低,附加各种不规范(从十年前华夏现货交易所老板的跑路到泛亚有色金属交易所的集资诈骗,再到最近的各种刷单骗局,无不说明这个行业的不规范),这是国家法律所不允许的,因此在国家清理整顿之列,现在依然低调存在。不能说现货市场全是骗子公司,只能说参与现货电子盘交易有政策风险。希望大家自觉规避各类山寨现货电子盘,在中国只有这四大期货交易所是合法的期货交易场所

三、工薪阶层期货投资规划

1、工薪阶层期货投资的可行性分析

(1)期货投资的风险可控

有朋友会担心:我没接触过期货,做期货会不会也赔掉一个亿。额……其实这种担心是多余的。期货投资作为高风险的投资,在整个投资体系中的占比是较低的,也就是我们只需要配置少量的资金做期货投资即可。实际上对于大部分工薪阶层而言,做期货投资,万儿八千的资金就够了。

在总投资既定的情况下,期货投资的风险完全是可控的。当然最重要的还是投资纪律,主要是仓位控制以及止损止盈等交易原则。下文会对于期货交易原则做简单介绍。

(2)期货投资的门槛已不高

期货投资的门槛并没有大家想的那么高,一般情况下最便宜的玉米品种做一手只需要不到两千元。而成交相对活跃的豆粕和菜粕类品种也只需要两三千元。当然,有些品种需要的资金还是不低的,而金融期货需要的资金最多。可是同样的,工薪阶层也已经积累了足够的财富,可以参与更广泛的的投资。

(3)期货交易的时间也比较灵活

期货白天开市时间与股票市场略有差异,整体差不多。期货晚盘(21点开盘)品种的推出让白天上班的工薪阶层有了可以晚上参与期货交易的机会。部分期货品种直至晚上23点收盘,而最晚的品种凌晨2点30分才闭市,工薪阶层可以根据自己的精力合理安排交易时间参与期货交易。

(4)小赌怡情纯属娱乐

很多70后80后90后,玩页游手游或者看直播,充值万儿八千不在话下,最后号送人或者直接一丢,继续其他地方充值玩耍。其实期货投资也是一种娱乐,所谓小赌怡情,期货交易,是财富的游戏,也是资本的战场。

(5)相比其他投资,期货交易有自己的优势

比如期货交易的费用较低;期货T+0的交易机制让期货的流动性更好。当然最重要的还是要看赚钱的概率。不考虑手续费的情况下期货交易是完全的零和游戏,抛硬币下单的情况下期货交易赚钱理论上的概率是50%。在其他市场牛市的情况下,这一概率没有太大吸引力,可是当股市低迷,币圈哀鸿遍野,网贷倒闭潮债券违约潮的时候,期货的优势不言而喻。

综上所述,我认为期货交易可以作为有一定经济基础,有一定时间和精力的工薪阶层的投资配置

内心深处,笔者希望读者中能出几个期货大神,想想都是让人开心的事情。

2、期货投资的高风险。

期货的风险是明显高于股票基金等权益类投资的,工薪阶层参与期货交易最好限于小赌怡情的阶段,如果倾家荡产玩期货,就要考虑后果,死的太惨连累家人就罪大恶极了。

很多朋友刚开始都是小赌怡情,可是做着做着就开始大赌了,最怕输红眼的时候不断加仓,那就脱离了怡情的性质,变成彻头彻尾的赌博了。大赌是条不归路,自杀的期货大佬就是警钟长鸣,因此期货投资必须制定并遵循基本的投资原则

3、期货投资的原则

(1)闲钱投资

期货本身就是杠杆交易,以小博大,闲钱投资是最好的选择,一定不要借钱做期货。

(2)控制仓位和投资比例

期货投资本身是杠杆交易,因此一定要控制仓位。一般情况下一手一手玩是不错的选择。

另外期货投资在整个分散投资中,只需要配置少量资金,即万儿八千即可。

(3)合理止盈高度重视止损

期货行情变化快,止盈是有必要的,落袋为安,晚上吃鸡大吉大利,或许出金,转入网贷小金库或者股票池。而止损在期货投资中更为重要,尤其是在做错方向的单边行情中,期货不是股票,股票踩雷尚且能炸个半死,期货交易如果不止损一味追加保证金,真的可能渣都不剩,这是期货交易中最可怕的地方。

(4)、娱乐为主兼顾收益

因为交易手续费的存在,期货市场赔钱的总比赚钱的多。希望我们是幸运的,但是笔者更希望大家用娱乐的心态去做期货投资。最好能用它去替代以前的烧钱消费项目。比如喜欢飞屏刷礼物的朋友,我想说:英雄儿女当在资本市场大杀四方,请离开直播间小姐姐的温柔乡!

当然,我知道现在的年轻人中毒已深无法自拔,所以游戏娱乐类股票我也一直在关注(不过感觉已经过了流量红利期)。

(5)其他的交易纪律

还有一些交易纪律投资者可以在模拟和实战中归纳总结,比如临近交割的合约和成交低迷的合约尽量规避,日内交易不留隔夜仓等。当然成交低迷的合约流动性较差但可能存在暴利机会,这些都是需要在实践中总结和完善的。

四、期货投资入门

1、基本知识的了解与学习

期货交易的品种主要有商品期货(能源化工类、金属钢材类、农产品类)和金融期货合计大约五十多个品种。不同的期货品种保证金比例,涨跌幅限制,交易单位,手续费等都是需要基本的了解。而不同合约活跃度不同,涨跌特性不同,周期性规律不同,这些都是非常重要的,需要投资者在模拟和实战中不断总结规律。

2、期货开户与交易费用

互联网时代,网上开户是最方便快捷的,在开户之前,投资者需要找一个靠谱的期货居间人。期货居间人的作用是指导开户,同时提供一个相对低的交易费用,至于居间人的投资建议,大家还是不要盲目听从的好。

期货开户推荐手机开户,手机开户需要下载期货开户云APP,这是所有期货公司都通用的期货开户软件。具体可以咨询期货经纪人。在开户完成之后,有问题就可以直接联系对应的期货公司。

期货的交易费用不高。而通过期货居间人,可以最大限度降低交易费用。通过期货居间人开户大部分交易费用为交易所费用加一毛钱或者万分之零点零五,部分低至交易所费用加一分,少数只收取交易所费用,听说还有返还交易所费用的,有兴趣的朋友可以去了解下。

交易费用越低越好,当然也无须太过纠结,因为交易费用不是重点。

3、模拟交易

开户后不要急着实盘操作,模拟交易还是有必要的。提供模拟交易的平台很多。比如东方财富网就有期货模拟比赛。这是熟悉期货市场最好的途径。

4、实盘操作

在期货实战中,主要是投机和套利两种投资思路。

期货投资与股票投资有很多相似,不熟悉股票的朋友可以买本股票入门书籍,而熟悉股票的朋友可以参考股票的投资思路,做适当的调整,从而适应瞬息万变的期货市场。

篇幅有限,抛砖引玉。作为国内最高风险级别的投资,期货对于风险管理和投资水平有较高要求。总之一句话,期货高风险,投资需谨慎


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